Leaps - Strategien

LEAPS & reg; Strategies Kaufen LEAPS® Anrufe Ein Anleger erwartet, dass der Preis von ZYX Lager sind, werden in den nächsten zwei Jahren steigen. Dieser Investor will aus der Erhöhung, ohne den Kauf von Aktien der ZYX profitieren. ZYX notiert aktuell bei 50,50 $. Ein ZYX LEAPS® Call-Option mit einem Zwei-Jahres-Ablauf und einem Ausübungspreis von $ 50, ist der Handel für eine Prämie von $ 8,50 oder $ 850 pro Vertrag. Der Anleger kauft fünf Verträge über einen Gesamtbetrag von $ 4.250. Dies stellt das Gesamtrisiko des Call-Position. Die Anrufe räumen dem Investor das Recht, 500 Aktien von ZYX zwischen jetzt und Ablauf bei $ 50 pro Aktie, unabhängig davon, wie hoch der Preis der Aktie steigt kaufen. Um profitabel zu sein, muss der Handel mit Aktien werden seit mehr als 58,50 $ bei Verfall. Dies ist die Gesamt der Optionsprämie ($ 8,50) und dem Basispreis von 50 $. Maximale Verlust des Käufers aus dieser Strategie ist gleich der Gesamtkosten der Optionen oder $ 4.250. Der Break-even für diese Strategie ist $ 58,50. Die folgenden sind mögliche Ergebnisse dieser Strategie bei Verfall. Auf über dem Break-even Wenn ZYX geht zu $ ​​65 bei Verfall, haben die LEAPS® fordert einen Wert von ca. $ 15 (der Aktienkurs von 65 $ abzüglich der Basispreis von 50 $). Der Anleger kann die Anrufe auszuüben und Lieferung der Aktien zu einem Preis von $ 50 pro Aktie, oder verkaufen die LEAPS® Anrufe für einen Gewinn. Lizenz unter dem Ausübungspreis Wenn ZYX, nach Ablauf wird der Handel für unter dem Ausübungspreis, oder unter $ 50 in diesem Beispiel, verfallen die nicht ausgeübten Anrufe wertlos. In diesem Fall entstehen dem Anleger den maximalen Verlust von $ 4.250. Lizenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Break-even Wenn ZYX ist $ 56 nach Ablauf werden die Anrufe auf etwa $ 6 (der Aktienkurs von 56 $ abzüglich der Basispreis von 50 $) bewertet werden. Dies entspricht einem teilweisen Verlust angesichts der Gewinnschwelle von 58,50 $. Bei Ausübung werden die Gespräche durch den Investor für $ 8,50 gekauft dann im Wert von etwa $ 6, die Schaffung eines Verlust von $ 2,50 oder $ 250 pro Vertrag. Wenn der Investor nicht auszuüben oder zu verkaufen, diese Optionen, der Investor verliert der Erstinvestition oder 850 $ pro Kontrakt. Vor Ablauf kann die LEAPS® zu einem Preis, der etwas höher ist als die Differenz zwischen dem 50 $ Ausübungspreis und dem tatsächlichen Aktienkurs zu handeln. Dies ist auf die verbleibende Zeit Auftragswert und die Möglichkeit, dass der Aktienkurs nach Ablauf erhöhen kann. Zeitwert ist eine Komponente einer Optionsprämie, und es in der Regel als Verfalls Ansätze ab. Kaufen LEAPS® Puts Der Kauf von LEAPS® setzt, um eine Aktienposition kann Anlegern Schutz gegen Rückgänge der Aktienkurse bieten abzusichern. Professionals vergleichen oft diese Strategie auf den Kauf Versicherung auf eigenen Hause oder im Auto. Dies kann das Vertrauen der Anleger in den Markt bleiben zu geben. Anleger sollten die Menge an Schutz durch die Put zur Verfügung gestellt und die Kosten für den Schutz, die manchmal als Prozentsatz der Aktie Kosten bewertet berücksichtigen. Beispielsweise ist ZYX 45 $ gehandelt. Ein ZYX LEAPS® stellen mit fast drei Jahre bis zum Ablauf und einem Ausübungspreis von 42,50 $ verkauft für $ 3,50 oder $ 350 pro Vertrag. Diese Puts bieten Schutz gegen jeden Preisrückgang unter dem Break-even-Punkt, der für diese Strategie ist $ 39 (Ausübungspreis abzüglich der Prämie). Risiko oder Maximalverlust des Investors wird auf den Gesamtbetrag für die Put-Optionen gezahlt oder $ 350 pro Vertrag beschränkt. Die folgenden sind mögliche Ergebnisse dieser Strategie bei Verfall: Auf über dem Break-even Wenn ZYX ist der Handel bei $ 48 an Verfalls, die nicht ausgeübten Put verfällt in der Regel wertlos. Dies entspricht einem Verlust der Optionsprämie oder 350 $ pro Kontrakt. Lizenz unter dem Ausübungspreis Der Put ist empfehlenswert, wenn die Aktie schliesst unter 39 bei Verfall. Wenn ZYX wurden Handel bei 37,50 $ nach Ablauf hat die 42,50 $ Put einen Wert von $ 5 oder $ 500 bei Ausübung. Dies entspricht einem Gewinn von $ 1,50 oder $ 150 pro Vertrag. Lizenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Break-even Wenn ZYX wird bei $ 41,50 bei Verfall, der Handel die 42,50 $ setzen würde auf etwa $ 1 zu bewerten. Das bedeutet, dass ein Investor einen Teil der Optionsprämie erhalten und der Verlust würde dann $ 2,50 Punkte oder 250 $ pro Kontrakt bei Ausübung zu sein. Wenn der Investor nicht auszuüben oder zu verkaufen, den Vertrag, verlieren sie alle von der Erstinvestition oder 350 $ pro Kontrakt. Verkaufen LEAPS® Covered Calls Die Covered Call ist eine weit verbreitete, konservativ Optionen-Strategie. Es erfordert Verkauf (das Schreiben) einen Aufruf gegen Lager. Investoren nutzen diese Strategie zur Rendite der zugrunde liegenden Aktie zu erhöhen und eine begrenzte Menge an Kapitalschutz. Der maximale Gewinn von einer out-of-the-money Covered Call wird realisiert, wenn der Aktienkurs bei oder über dem Ausübungspreis bei Verfall. Der Gewinn ist gleich der Wertschätzung des Aktienkurses (die Differenz zwischen der Aktie ursprünglichen Kaufpreis und dem Ausübungspreis der Call) zuzüglich der Prämie aus dem Verkauf der Anruf eingeht. Anleger sollten sich bewusst sein, die in einem Covered Call-Strategie verbundenen Risiken. Die Autoren können nicht von einem Anstieg der Lager über dem Ausübungspreis profitieren (zuzüglich der erhaltenen Prämie), da sie verpflichtet sind, diese Lager im Call Ausübungspreis bei Belegung verkaufen. Der Kapitalschutz für die Aktie durch den Verkauf einer Call zur Verfügung gestellt wird in Höhe der Prämie auf den Verkauf der Option erhalten. Lage des Covered Call Schriftsteller beginnt, einen Verlust, wenn der Aktienkurs sinkt leiden um einen Betrag größer als der Anruf Prämie. Das folgende Beispiel zeigt einen Covered Call-Strategie unter Verwendung einer out-of-the-money LEAPS® Anruf. ZYX notiert aktuell bei 39,50 $. Ein ZYX LEAPS® Call-Option mit einem Zwei-Jahres-Ablauf und einem Ausübungspreis von $ 45 wird bei $ 3,25 gehandelt. Ein Anleger besitzt 500 Aktien von ZYX bei 39,50 $ je Aktie und verkauft fünf ZYX LEAPS® ruft zu einem Ausübungspreis von $ 45 an jedem 3.25 $ oder insgesamt $ 1.625. Ziel des Investors ist es, Gewinne, ohne Verkauf der Aktien zu erhalten. Der Break-even-Punkt für diesen Covered Call-Strategie bei Verfall $ 36,25 (der Aktienkurs von 39,50 $ abzüglich der Prämie von 3,25 $ erhalten). Dies stellt Kapitalschutz von $ 3,25 Punkten. Ein Anleger einen Verlust erleidet, wenn ZYX lehnt unter 36,25 $ bei Verfall. Mögliche Ergebnisse dieser Strategie nach Ablauf sind wie folgt: Auf über dem Ausübungspreis Wenn ZYX geht zu $ ​​50 bei Ablauf der Covered Call Schriftsteller, nach Zuweisung erhält einen Nettogewinn von $ 875 pro Vertrag (den Ausübungspreis von $ 45 weniger der Preis der Aktie, wenn die Option verkauft wurde, sowie die Optionsprämie von $ 3,25 X 100 empfangen ). Lizenz unter dem Break-even Wenn ZYX ist der Handel bei $ 34 an Verfalls ruft der nicht ausgeübten LEAPS® Regel verfällt wertlos. Die nicht zugewiesenen Covered Call Schriftsteller hat eine theoretische Verlust von $ 1.125 (ein Geschenk theoretischen Verlust von $ 2.750 auf der Aktienposition abzüglich der erhaltenen Prämie $ 1.625). Der Anleger entstehen zusätzliche Verluste in ihren Aktienposition bei ZYX weiterhin an Wert verlieren. Lizenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Break-even Wenn ZYX geht bis $ 40 bei Verfall, sind die LEAPS® Anrufe out-of-the-money. Daher ist die Wahrscheinlichkeit der Zuordnung für den Anruf Schriftsteller minimal. Der Investor behält die 500 Aktien von ZYX und der Optionsprämie von $ 3,25 pro Aktie.